I piani di ammortamento esistenti sono essenzialmente 4: ammortamento alla francese, tedesco, italiano ed americano o anglosassone. Quello pi\u00f9 utilizzato rimane l’ammortamento alla francese<\/strong>, soprattutto nella formula a \u201crata costante\u201d, in quanto \u00e8 quello che maggiori entrate alla banca, offrendo al contempo una rata di riferimento chiara da rimborsare.<\/p>\n Sia per i finanziamenti e mutui a tasso fisso<\/strong><\/a> che per quelli a tasso variabile, la logica di fondo non cambia. Con l’ammortamento alla francese, in fase di emissione del contratto viene definita una rata costante, con una quota interessi calcolata sul capitale residuo con andamento decrescente e \u201cfisso\u201d, mentre la componente variabile \u00e8 quella della quota capitale, che cresce nel tempo per mantenere la rata \u201cfissa\u201d.<\/p>\n Date queste caratteristiche si potrebbe pensare che il mutuo variabile<\/strong><\/a> non possa adottare questo tipo di ammortamento dal momento che con il variare dei tassi anche gli importi delle rate si modificano. In sostanza invece non \u00e8 cos\u00ec, come si pu\u00f2 intuire nel momento stesso in cui la banca consegna il piano di ammortamento, per tutta la durata del mutuo, ai suoi clienti. <\/p>\n Infatti la rata \u00e8 costante, poi a causa della necessit\u00e0 dettata dalle variazioni dei tassi vengono adeguati gli importi in pi\u00f9 o in meno, con un ricalcolo dei nuovi tassi sul capitale residuo, presumendo ogni volta che per il futuro la rata sar\u00e0 ugualmente costante. In poche parole \u00e8 un procedere volta per volta, sulla base dei dati rilevati nelle epoche di revisione<\/strong>, fingendo che la rata ottenuta sia frutto di un piano di ammortamento \u201cdefinitivo\u201d (come se si trattasse per un tasso fisso), che poi durer\u00e0 invece per il solo mese, trimestre, semestre o anno, a seconda del numero delle epoche di revisione previste nel contratto. Il calcolo e la liquidazione degli interessi avviene in modo posticipato.<\/p>\n Viene utilizzata la stessa logica del piano alla francese, con rata fissa, quota interessi \u201cfissa\u201d decrescente e quota capitale che si adatta in modo tale da mantenere la rata costante. Tuttavia nell’ammortamento tedesco il calcolo degli interessi avviene in modo anticipato<\/strong>, per cui ci si riferisce a valori attualizzati, che sono leggermente pi\u00f9 bassi rispetto il calcolo con l’ammortamento francese.<\/p>\n Con l\u2019ammortamento \u2018all\u2019italiana\u2019<\/strong> la rata \u00e8 variabile e decrescente in quanto la parte fissa \u00e8 rappresentata dalla quota capitale, per cui la quota interessi varia in funzione del debito residuo da rimborsare, mese per mese. Con questo metodo il monte interessi rimborsato al termine del piano \u00e8 inferiore agli altri, in quanto la restituzione del capitale residuo avviene molto pi\u00f9 velocemente.<\/p>\n Si tratta di una soluzione strutturata su un piano di rimborso ed uno di investimento. I tassi di interesse<\/strong> devono essere scelti in modo tale da ridurre l’impatto degli interessi passivi del mutuo attraverso quelli legati agli investimenti. A livello di organizzazione la quota degli interessi \u00e8 fissa, e le rate sono fatte di soli interessi, mentre con l’accumulo di capitale si costruiscono le somme che periodicamente vengono usate per rimborsare il prestito ottenuto.<\/p>\nLe caratteristiche del piano di ammortamento alla francese<\/h3>\n
Funzionamento del piano di ammortamento tedesco<\/h3>\n
Funzionamento del piano di ammortamento italiano<\/h3>\n
Funzionamento del piano di ammortamento americano o anglosassone<\/h3>\n
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Approfondimenti<\/th>\n<\/thead>\n \n\n Ammortamento italiano<\/a><\/td>\n<\/tr>\n \n Ammortamento americano<\/a><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"