Un mutuo che prevede un adeguamento della durata<\/strong> senza andare ad intaccare l\u2019importo delle rate (che rimangono cio\u00e8 costanti per tutta la durata del piano di rimborso) potrebbe sembrare, almeno al primo approccio, tra i pi\u00f9 convenienti. Tuttavia, come per ogni altra tipologia di finanziamento un po pi\u00f9 sofisticato, ci sono moltissime considerazioni da fare, e per queste ce ne sono alcune che non sono nemmeno di facile valutazione.<\/p>\n Spesso si cade nell\u2019errore di ritenere che il mutuo a rata costante non utilizzi il sistema di ammortamento alla francese<\/strong>, in favore di altri piani di ammortamento meno costosi, ma non \u00e8 effettivamente cos\u00ec. Infatti tenendo costante la rata e rimodulando la durata, l\u2018impatto degli interessi, viene mantenuto allo stesso modo di un tasso variabile<\/strong> normale. <\/p>\n Il funzionamento \u00e8 semplice: se i tassi salgono, per cui le rate devono aumentare, la parte eccedente viene decurtata dalla quota capitale e perci\u00f2 il monte capitale (ricordando che viene applicata la capitalizzazione composta degli interessi) rimane pi\u00f9 elevato, con un maggiore esborso degli interessi, che cresce se l\u2019aumento dei tassi si verifica nei primi anni di ammortamento<\/strong>. Non a caso il piano si allunga, prolungando il periodo di rimborso, con una concentrazione in quel periodo in cui praticamente si vanno a rimborsare quasi solo le quote di interessi. <\/p>\n E\u2019 vero che un abbassamento dei tassi, porta quindi a una riduzione della quota interessi, e conseguente adeguamento della quota capitale che cresce, per cui se il capitale che deve essere rimborsato, si riduce in modo deciso, il piano di rimborso non dovr\u00e0 giungere alla sua scadenza naturale, ma potr\u00e0 finire anche prima, con una riduzione della durata del mutuo nel suo complesso. <\/p>\n Tuttavia \u00e8 errato ragionare in termini di una compensazione equilibrata tra gli aumenti dei tassi e i successivi ribassi, in quanto, a causa della capitalizzazione composta degli interessi<\/strong>, specialmente quando gli aumenti dei tassi si verificano nelle fasi iniziali del rimborso (ed almeno fino alla met\u00e0 inoltrata del piano di ammortamento<\/strong><\/a>), il loro peso \u00e8 notevolmente maggiore rispetto ai benefici che si ottengono con una diminuzione del capitale residuo da rimborsare, che non beneficia dell\u2019applicazione di nessun meccanismo di moltiplicazione favorevole.<\/p>\n L\u2019unico pregio sta nella possibilit\u00e0 di poter controllare senza difficolt\u00e0 il pagamento delle rate<\/strong>, programmato fin dal principio, senza rinunciare potenzialmente ai vantaggi dovuti alle riduzioni dei tassi di interesse. Ma tolti questi due aspetti, che non reggono il passo con gli svantaggi, si tratta di una soluzione da non prendere troppo in simpatia. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Funzionamento e calcolo del mutuo a rata costante: conviene davvero?<\/h3>\n
Pregi e difetti del mutuo variabile a rata costante<\/h3>\n