I mutui<\/strong> sono dei finanziamenti<\/strong> molto remunerativi per le banche ma presentano l\u2019inconveniente di richiedere tempi molto lunghi per la monetizzazione dell\u2019intera somma prestata. Per questa ragione le banche sfruttano la cartolarizzazione, attraverso la quale riescono a monetizzare un mutuo prima della sua naturale scadenza, e comunque prima che venga interamente saldato dal mutuatario (in caso di estinzione anticipata). <\/em><\/p>\n La cartolarizzazione<\/strong> \u00e8 una operazione di tipo esclusivamente finanziario, che permette alle banche di sfruttare in modo molto pi\u00f9 flessibile la gestione dei mutui.<\/p>\n Le banche hanno bisogno di societ\u00e0 partner per completare una operazione di cartolarizzazione, che spesso sono costituite da loro stesse con lo scopo di svolgere solo questa funzione, e che vengono chiamate \u201csociet\u00e0 veicolo<\/strong>\u201d. <\/p>\n La banca cede una certa quota di mutui alla societ\u00e0 veicolo, o meglio cede a queste i mutui erogati, ottenendo il corrispettivo del loro valore in somme liquide, emettendo, a garanzia dell\u2019operazione, dei titoli obbligazionari<\/strong>, che a loro volta sono messi sul mercato finanziario (finendo spesso nelle quote dei fondi di investimento). <\/p>\n Da questo punto di vista quindi il cliente della banca, che \u00e8 anche mutuatario, non viene interessato direttamente dall\u2019operazione di cartolarizzazione, poich\u00e9 le condizioni riportate nel contratto tra banca e cliente non vengono modificate, e nella maggioranza dei casi viene solo informato dell\u2019avvenuta operazione di cartolarizzazione che ha interessato anche il suo mutuo, attraverso l\u2019invio di una normalissima lettera.<\/p>\n Fermo restando che la banca pu\u00f2 cedere quando e come vuole le quote di mutuo, e che la cartolarizzazione \u00e8 una operazione perfettamente legale, il mutuatario pu\u00f2 essere interessato dall\u2019operazione stessa nel momento in cui dovesse decidere di rinegoziare le condizioni del proprio mutuo<\/strong>. <\/p>\n Infatti si viene a trovare in una situazione particolare che complica qualsiasi iniziativa di questo tipo in quanto il mutuatario continuer\u00e0 a fare capo alla banca che ha erogato il mutuo per il pagamento delle rate, ma volendo modificare alcune condizioni (ad esempio durata o tipo di tasso<\/strong>, ecc), pur dovendo trattare sempre con la stessa banca, si dovrebbero andare a modificare le condizioni riportate nel contratto oggetto della cartolarizzazione. Una operazione molto difficile anche se non del tutto impossibile.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Come funziona la cartolarizzazione dei mutui<\/h3>\n
Come e quando la cartolarizzazione dei mutui pu\u00f2 interessare gli intestatari del mutuo?<\/h3>\n