{"id":19,"date":"2013-01-30T11:18:59","date_gmt":"2013-01-30T10:18:59","guid":{"rendered":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/?p=19"},"modified":"2014-10-29T15:45:08","modified_gmt":"2014-10-29T14:45:08","slug":"mutuo-strutturato","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/mutuo-strutturato","title":{"rendered":"Mutuo strutturato: a chi conviene?"},"content":{"rendered":"<p class=\"section\">Guida<\/p>\n<h1>Guida ai mutui strutturati<\/h1>\n<p>Nel corso degli anni l\u2019affinamento dei vari strumenti di finanziamento e l\u2019evoluzione dei mercati finanziari ha portato anche allo sviluppo di nuove tipologie di mutuo, che pur sfruttando sempre i<strong> tassi variabili o fissi<\/strong>, hanno voluto rispondere alle esigenze di un target molto pi\u00f9 ampio e diversificato di possibili clienti. <\/p>\n<p>Oggi i mutui strutturati rappresentano l\u2019ultimo stadio di questo processo di evoluzione, in quanto sono in grado di seguire i vari cambiamento di mercato, mettendo al sicuro i mutuatari dalla necessit\u00e0 di dover ricercare nuove banche per ottenere delle condizioni migliori (ad esempio con la surroga) o di dover ingaggiare affannose contrattazioni con la propria banca per realizzare un po di risparmio, o passare a delle vere e proprie operazioni di sostituzione del mutuo preesistente (che rappresentano sempre delle scelte molto onerose soprattutto per le spese accessorie).<\/p>\n<h3>Una risposta concreta contro la crisi economica e del debito<\/h3>\n<p>La qualit\u00e0 dei <strong>mutui strutturati<\/strong> pu\u00f2 essere dedotta semplicemente dal fatto, che pur essendo nati in tempi non sospetti, perch\u00e9 antecedenti allo scoppio della crisi, sono stati sia confermati che potenziati, mentre tantissime altre forme di mutuo, apparentemente simili, sono state cancellate dai plafond delle offerte delle banche.<\/p>\n<p> Ci sono almeno due casi che spiccano in questo processo di epurazione: i <a href=\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/variabile-con-cap\"><strong>mutui variabili con cap<\/strong><\/a> e i mutui misti. I primi, grazie alla presenza del tetto massimo di tasso applicabile, &nbsp;mettevano al riparo dalle impennate dei tassi in salita (mentre non c\u2019era nessuna possibilit\u00e0 di poter sfruttare anche la fase discendente dei tassi al di sotto di un limite minimo generalmente molto elevato).<\/p>\n<p>Un effetto che si poteva ottenere parzialmente anche con i mutui misti, ovvero quei mutui che a scadenze predeterminate, portavano l\u2019applicazione del tasso fisso al posto di quello variabile o viceversa.Il difetto di questi mutui stava nel fatto che il passaggio automatico o l\u2019esercizio dell\u2019opzione di passaggio poteva avvenire solo in un determinato orizzonte temporale indicato nel contratto, che non era per nulla collegato, se non per una serie di eventi fortuiti con l\u2019andamento del mercato. <\/p>\n<p>Coloro che avevano sottoscritto questo genere di mutui si sono quindi ritrovati, proprio nel momento di crisi, nelle condizioni peggiori dal punto di vista contrattuale, in quanto non potevano essere tutelati. Per le banche avere dei mutuatari che non riescono a far fronte al rimborso delle rate, costituisce una fonte di grandi problemi e grandi costi. <\/p>\n<p>Un problema che viene invece ampiamente superato con le varie tipologie di mutuo strutturato che va bene per tutte le \u201cstagioni\u201d e tutti i periodi, proprio perch\u00e9 consente di mantenere un costante legame tra l\u2019andamento del<strong> mercato dei tassi<\/strong> e le scelte del mutuatario.<\/p>\n<h3>I vantaggi e gli svantaggi del mutuo strutturato<\/h3>\n<p>Vediamo quindi che cosa differenzia un mutuo strutturato da un <strong>mutuo misto<\/strong>, essendone la sua diretta evoluzione. Il mutuo strutturato viene articolato sull\u2019esercizio di opzioni, che possono essere messe in pratica, solo su richiesta del mutuatario, e che si concentrano sul passaggio da un tasso fisso a un tasso variabile o viceversa. <\/p>\n<p>C\u2019\u00e8 da notare che richiede un approccio attivo da parte dei mutuatari, che devono guardare con interesse le evoluzioni del mercato, al fine di cogliere le migliori opportunit\u00e0. Tra i vantaggi vanno considerati quindi:<\/p>\n<ul>\n<li>La possibilit\u00e0 di modificare le condizioni contrattuali quando si ritiene necessario e opportuno, esercitando semplicemente un proprio diritto;<\/li>\n<li>Il poter sfruttare i migliori tassi nel corso di durate estremamente lunghe, senza dover procedere a rinegoziazioni;<\/li>\n<li>Il possedere uno strumento che \u00e8 dotato di tutto ci\u00f2 di cui si necessita, con un solo interlocutore con cui rapportarsi e senza dover sostenere costi aggiuntivi.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Tra gli svantaggi vanno considerati invece:<\/p>\n<ul>\n<li>La necessit\u00e0 di avere un atteggiamento attento e attivo sulle evoluzioni del mercato, pu\u00f2 scoraggiare coloro che non vorrebbero metterci pi\u00f9 la testa una volta firmato il contratto (che rappresenta un atteggiamento economicamente sbagliato);<\/li>\n<li>Non sempre vengono proposti autentici mutui strutturati.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Quest\u2019ultimo aspetto va valutato con grande attenzione, poich\u00e9 ci sono dei mutui, che anche se proposti come strutturati, di fatto rimangono agganciati alla forma di quelli misti, con poche possibilit\u00e0 di scelta e opzioni esercitabili solo a scadenze prefissate. <\/p>\n<p>In pi\u00f9 ci sono delle banche che offrono un numero limitato di opzioni esercitabili, mentre per usufruire di un numero pi\u00f9 consistente, al momento della stipula bisogna decidere quante opzioni acquistare. Ora dato che ci sono istituti bancari che invece non pongono queste limitazioni, garantendone l\u2019esercizio gratuito, e che \u00e8 praticamente impossibile decidere a priori il numero di opzioni di cui si avr\u00e0 bisogno, il consiglio \u00e8 semplicemente quello di cercare altrove, perch\u00e9 le soluzioni migliori non mancano.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Guida Guida ai mutui strutturati Nel corso degli anni l\u2019affinamento dei vari strumenti di finanziamento e l\u2019evoluzione dei mercati finanziari<a class=\"read-more\" href=\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/mutuo-strutturato\">Continua a leggere<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":330,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[14],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19"}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19"}],"version-history":[{"count":9,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1500,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19\/revisions\/1500"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/media\/330"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}