Fin dall\u2019inizio della crisi sono stati i mutui a tasso variabile<\/strong> quelli che hanno avuto i riflettori puntati su di essi, grazie ad un progressivo crollo del tasso interbancario che, dopo una iniziale resistenza, si \u00e8 dovuto adeguare al costo del denaro ai minimi storici ed alla decisione della Bce di procedere con i quantitative easing<\/a>. <\/p>\n Per\u00f2, dopo anni di continuo calo del tasso variabile la vera domanda \u00e8: quanto potr\u00e0 durare ancora questo trend?<\/em><\/a> <\/p>\n Gli analisti hanno cominciato a vedere nel 2015 un anno di svolta per il mutuo a tasso fisso<\/strong> che, ancora oggi nel 2022, si presenta particolarmente conveniente.<\/p>\n Ma attenzione, non bisogna fossilizzarsi sulla situazione del momento mentre \u00e8 essenziale analizzare il trend su base annua di almeno un quinquennio<\/strong> (o almeno l\u2019ultimo triennio, come nel caso del 2020, 2021 e 2022 per il periodo corrente). <\/p>\n Indice<\/strong><\/p>\n <\/a><\/p>\n Se andiamo ad analizzare l’andamento storico del tasso fisso fino ad oggi per quanto riguarda l\u2019Irs<\/a> (ad esempio sul sito del Sole 24 ore), vediamo che ottobre 2018 \u00e8 il mese in cui \u00e8 cominciata una discesa costante. Ma che cosa \u00e8 l\u2019Irs?<\/strong><\/p>\n (Fonte: Mutuisupermarket – Data: 22 giugno 2022)<\/em><\/p>\n Si tratta del Tasso interbancario di riferimento impiegato per l\u2019indicizzazione dei mutui ipotecari<\/a> a tasso fisso. Dal punto di vista \u2018matematico\u2019 corrisponde alla media ponderata delle quotazioni alle quali gli istituti di credito Ue realizzano l’Interest Rate Swap. <\/p>\n Analizzando sempre i dati forniti dal noto quotidiano finanziario italiano, quello che rimane costante \u00e8 che aumentando la durata del tasso \u201cfisso\u201d aumenta anche il tasso collegato, anche se con dinamiche \u2018temporali\u2019 differenti nel corso degli anni. Nel passato \u2018ante crisi\u2019 (quindi prima del 2008 e 2009), bisognava infatti superare i 15 anni per poter oltrepassare il punto percentuale<\/strong>. Invece per le durate a 20<\/a>, 25<\/a> e 30 anni<\/a> c\u2019era un appiattimento dei tassi, con un aumento di circa 0,10 punti percentuali. <\/p>\n Fino a un paio di anni fa, si doveva invece andare sulla durata di 15 anni<\/a> per ottenere le migliori condizioni, dopo di che diventava poco \u2018significativo\u2019 scegliere tra 20 o 30 anni, per l\u2019incidenza che l\u2019aumento del tasso stesso aveva sul mutuo. <\/p>\n Riportiamo ora il tasso fisso attuale: <\/p>\n (Fonte: Sole 24ore – Data: Data: 22 giugno 2022)<\/em><\/p>\n Come evidente, il miglior rapporto di valori rispetto ad una lunga durata \u00e8 quello a 30 anni, mentre \u00e8 meno conveniente il mutuo a 15 anni. In conclusione, laddove le proprie condizioni economiche lo permettono, attualmente \u00e8 preferibile scegliere un mutuo a 30 anni<\/strong>.<\/p>\n <\/a><\/p>\n La situazione a met\u00e0 del 2022 \u00e8 ancora pi\u00f9 complicata visto gli aumenti che la BCE si appresta ad applicare ai tassi d\u2019interesse<\/strong>. Un aumento di un quarto di percentuale su un tasso finito di un mutuo porta infatti ad un aumento notevole della rata. Ad esempio, secondo un calcolo di Altroconsumo su un mutuo di 200000 euro<\/a> con un piano di ammortamento<\/a> a venti anni l\u2019aumento annuale sar\u00e0 di oltre 500 euro per un impatto di oltre 10000 euro a fine piano di ammortamento.<\/p>\n Meglio variabile o fisso quindi<\/a>? Se il mutuo \u00e8 gi\u00e0 in corso la risposta \u00e8 ovvia e pende verso il fisso che non subir\u00e0 alcun aumento di rata. Nel caso di un mutuo ancora da sottoscrivere l\u2019impatto sulle rate \u00e8 presente in entrambe le tipologie<\/strong> anche se \u00e8 essenziale valutare le prospettive future che vedono la Banca Centrale Europea propensa a nuovi aumenti<\/strong>.<\/p>\n <\/a><\/p>\n Il fatto che il costo del denaro sia stato per un lunghissimo periodo ai minimi storici, e che quindi anche i tassi sui mutui siano rimasti a livelli mai visti prima, non ha portato ad un vero e proprio appiattimento delle offerte delle banche. A fare la differenza \u00e8 infatti lo spread<\/strong><\/a> che poi ciascun istituto va ad applicare in funzione delle politiche di \u2018credito\u2019 delle varie banche. Questo spiega anche la variet\u00e0 dell\u2019offerta dei mutui a tasso fisso nonostante le poche \u2018novit\u00e0\u2019 verificatesi negli ultimi anni sui tassi, almeno da parte della Banca Centrale Europea.<\/p>\n Per il 2019 non ci si attendeva un nuovo abbassamento degli spread offerti, ed infatti non tutte le banche hanno messo mano al listino dei costi sui mutui<\/strong>. La stessa situazione si \u00e8 presentata nel 2020, mentre nel 2021 qualcosa ha ripreso a muoversi.<\/p>\n A livello storico, nel 2015 una delle prima banche ad agire \u00e8 stata Credit Agricole<\/strong><\/a>, che all\u2019estero, come in Italia ha voluto ridare spinta a questa sezione dei finanziamenti dedicati alla casa. In Italia, ad esempio, tramite il Gran Mutuo di Cariparma<\/strong><\/a>, il gruppo bancario francese prevedeva uno spread su un mutuo a tasso fisso al di sotto della soglia del 2% in funzione di una durata media di 20 anni (quella pi\u00f9 cercata in quel momento) e per un importo medio-elevato (oltre i 150 mila euro). <\/p>\n Vediamo ora due esempi di istituti di credito particolarmente attivi, ricordando che le seguenti proposte 2022 non hanno carattere esaustivo visto l\u2019enormit\u00e0 dell\u2019offerta che interessa sia grossi istituti di credito come Unicredit<\/a>, Bper<\/a> e Bpm<\/a><\/strong> che banche attive in ambito locale. <\/p>\n <\/a><\/p>\n Oggi il gruppo francese non propone pi\u00f9 la versione Gran Mutuo al 100%<\/em> (100 per cento di copertura dell\u2019importo per acquisto o accollo, con o senza frazionamento), che puntava a premiare coloro che sceglievano la polizza multirischi. <\/p>\n Oggi c\u2019\u00e8 il Mutuo Credit Agricole<\/strong> che viene proposto a tasso fisso, variabile puro o variabile con Cap.<\/p>\n (Fonte: sito ufficiale Credit Agricole – Data: Data: 22 giugno 2022)<\/em><\/p>\n <\/a><\/p>\n![\"mutuo](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2015\/03\/mutuo-bancario.jpg\")
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Quanto \u00e8 il tasso fisso oggi: previsioni IRS<\/h3>\n
![\"andamento](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2015\/03\/andamento-irs-e1578656633586.jpg\")
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Com\u2019\u00e8 la situazione oggi?<\/h3>\n
Spread: come trovare il miglior mutuo a tasso fisso?<\/h3>\n
![\"simbolo](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2015\/03\/tassofisso.jpeg\")
<\/center><\/p>\nCredit Agricole<\/h3>\n
Intesa Sanpaolo<\/h3>\n