Il 9 marzo ha preso il via il piano di quantitative easing<\/strong>, dal cui significato in parte si pu\u00f2 comprendere il suo funzionamento, arrivando senza difficolt\u00e0 a capirne anche l\u2019impatto sia sul piano degli investimenti, che, soprattutto, sul settore dei mutui<\/strong> e dei prestiti<\/strong>.<\/em><\/p>\n Si tratta di una manovra di politica economica che porta ad un \u201calleggerimento\u201d del costo del denaro<\/strong>, tramite l\u2019immissione di una ingente quantit\u00e0 di liquidit\u00e0 in circolazione. Questo porta a svariati effetti che vanno dalla riduzione dei tassi sui mutui<\/strong>, a quelli che gli stati pagano per autofinanziarsi tramite l\u2019emissione di Titoli di Stato. Per quanto riguarda gli effetti sull\u2019economia reale, per questa viene sostenuta o innescata la ripresa tramite una maggiore facilit\u00e0 di trovare i finanziamenti necessari per sostenere da una parte gli investimenti e dall\u2019altra il lato dei consumi. <\/p>\n L\u2019impatto pi\u00f9 immediato \u00e8 stato avvistato proprio sul settore dei mutui, anche se sostenere che la ripresa del settore sia legata soprattutto al quantitative easing non sarebbe corretto, dal momento che un\u2019inversione di tendenza, rispetto alla fase di contrazione registrata negli ultimi anni, si era gi\u00e0 invertita dalla primavera del 2014. <\/p>\n Gli effetti pi\u00f9 diretti sono comunque: abbassamento dei tassi di interesse sia per il mutuo variabile che il mutuo fisso ed una maggiore predisposizione delle banche a concedere le somme richieste<\/strong>, mediante un ammorbidimento delle credit policy (con un impatto legato anche ai valori attribuiti al credit scoring).<\/p>\n I tassi di interesse indicizzati all\u2019euribor si sono via via ridotti, volgendo addirittura al negativo, con differenti conseguenze a seconda del tipo di modalit\u00e0 collegata al calcolo del tasso di interesse finito (ovvero tasso di interesse pi\u00f9 spread<\/a><\/strong>). Di contro l\u2019abbassamento dell\u2019euribor, del costo del denaro e del tasso interbancario, con l\u2019aggiunta di un risparmio per i Titoli di Stato, hanno portato a una riduzione dell\u2019Irs – Interest Rate swap<\/strong><\/a>), con conseguente diminuzione consequenziale del tasso fisso. <\/p>\n Quindi il costo dei mutui si \u00e8 ridotto, consigliando caldamente un ritorno alla surrogazione<\/strong> (vedi Miglior mutuo surroga<\/strong><\/a>). Per quanto riguarda invece gli aspetti fiscali, per moltissimi mutuatari non ci sono interessi passivi che vanno sprecati, poich\u00e9 eccedenti la soglia massima di 4 mila euro, potendo cos\u00ec detrarre l\u2019intero importo (sempre con aliquota al 19%) degli interessi passivi pagati nell\u2019arco dell\u2019anno di imposta<\/strong>. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Che cos\u2019\u00e8 il quantitative easing?<\/h3>\n
Mutui a tasso variabile, fisso e quantitative easing sui mutui e sulle detrazioni<\/h3>\n