A quanto servono le previsioni?<\/h3>\n
Quando si parla del proprio denaro il primo passo \u00e8 quello di informarsi il pi\u00f9 possibile. Per essere aggiornati sui tassi si possono consultare i siti ufficiali che offrono questo tipo di servizio, come il Sole 24 Ore, solo per citare una tra le fonti pi\u00f9 utilizzate. Detto questo, almeno per quanto riguarda i mutui, pu\u00f2 non essere molto utile sapere con precisione i tassi applicati oggi (per esempio 18 Febbraio 2020), perch\u00e9 \u00e8 ormai risaputo che il tasso che applica una banca al finanziamento viene stabilito:<\/p>\n
- \n
- al giorno della stipula se si tratta di tasso fisso;<\/li>\n
- con spread fisso e indicizzazione a euribor o tasso Bce se variabile .<\/li>\n<\/ul>\n
Quindi, se sono alla ricerca di un mutuo, per me sar\u00e0 pi\u00f9 importante cercare di capire quali sono le previsioni per un futuro pi\u00f9 o meno immediato, ferme restando tutte le limitazioni che una previsione pu\u00f2 avere in ambito finanziario (tanto sui tassi dei mutui che per l\u2019andamento di un titolo in borsa). <\/p>\n
In quest\u2019ambito, infatti, le informazioni e i dati sui quali si basa l\u2019ipotesi sono storici (quindi passati) o legati a eventi che non sempre \u00e8 detto che si verificheranno nella misura delle nostre attese.<\/p>\n
Cosa valutare quindi?<\/h3>\n
Innanzitutto dobbiamo fare una distinzione all\u2019interno delle possibili previsioni e cio\u00e8:<\/p>\n
- \n
- quelle che si basano sul valore futuro del denaro, secondo le politiche monetarie<\/strong>: questo tipo di previsione si basa su dati quasi certi. Eventuali valutazioni o svalutazioni monetarie sono infatti sempre preannunciate in tempi pi\u00f9 o meno lunghi, e ci\u00f2 avviene tenendo conto di obiettivi fissi che sono noti e resi ufficiali dalle Banche Centrali come la BCE;<\/li>\n
- quelle che si basano su reazioni psicologiche a notizie, eventi, ecc<\/strong>.: in questo caso gli eventi che influiscono sull\u2019andamento monetario spesso sono imprevisti e imprevedibili. Qui l\u2019orizzonte temporale \u2018parte\u2019 con ritardo, anche se ha effetti meno prolungati rispetto al primo caso.<\/li>\n<\/ul>\n
![\"tassi](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2016\/01\/tassi-mutui-1-e1582108167736.jpg\")
<\/p>\nIl panorama attuale<\/h3>\n
Ricapitolando, cercare di fare una scelta \u2018economicamente conveniente\u2019 sui tassi di oggi \u00e8 inutile oltre che dannoso, perch\u00e9 ci sono moltissime considerazioni da fare prima di passare alla mera convenienza. Quello che per\u00f2 risulta evidente in questo inizio di anno, 2020,\u00e8 che le banche, grandi come Unicredit<\/strong><\/a>, Intesa Sanpaolo<\/strong><\/a> e Bnl<\/strong><\/a>, e pi\u00f9 piccole come quelle \u201ccooperative\u201d, stanno seguendo un orientamento differente rispetto a quello condotto fino ad oggi: una forte spinta verso il tasso fisso, che ovviamente non rimarr\u00e0 ai minimi storici di questo periodo per sempre.<\/p>\n
Allo stesso modo pu\u00f2 risultare molto singolare la scelta dell\u2019ex Inpdap<\/strong> di qualche anno fa di abbassare il tasso fisso anche dei mutui gi\u00e0 in essere, portandoli tutti a 2,95% (per la prima casa), senza graziare solamente i mutui che sono in dirittura di arrivo.<\/p>\n
![\"documenti](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2016\/01\/documenti-per-richiesta-mutuo-e1582108199537.jpg\")
<\/p>\nQuali condizioni prendere in considerazione per scegliere?<\/h3>\n
Il dato pi\u00f9 importante e, soprattutto, quello che in qualche modo condiziona anche le politiche delle banche oggi, \u00e8 quello della sostenibilit\u00e0<\/strong>, che deve essere valutata in un periodo di tempo non breve. Un approccio miope \u00e8 infatti altamente dannoso<\/strong>. Il tasso variabile \u00e8 quindi da escludere sempre e comunque?<\/em><\/p>\n
Assolutamente no, per il semplice fatto che i tempi in cui nell\u2019arco di pochi mesi un tasso poteva andare completamente fuori controllo sono ormai alle spalle. <\/p>\n
Indubbiamente i tassi risaliranno, ma non con un ritmo tale da poter impensierire i mutuatari, almeno per i prossimi 10 anni. Oltre sicuramente sarebbe meglio valutare un tasso fisso a meno di avere una rata molto comoda da rimborsare (vedi anche Meglio un mutuo tasso fisso o variabile?<\/strong><\/a>). Di contro, come detto poc\u2019anzi, il tasso fisso \u00e8 ai minimi storici<\/strong> ed \u00e8 difficile immaginare, secondo gli esperti, in futuro una situazione simile a quella odierna.<\/p>\n
Perci\u00f2 come valutare il paradosso per il quale le banche spingono in modo evidente verso il tasso fisso, proponendo (non solo con promozioni), tassi fissi pari a quelli variabili?<\/em> Semplicemente perch\u00e9 \u00e8 meglio avere clienti capaci fin da subito di rimborsare il proprio mutuo (quindi non a rischio di aumentare le sofferenze e aggravare i conti), e poco propensi in un futuro a fuggire con una surroga<\/strong> (visto che quelle passive sono sempre un costo e una perdita).<\/p>\n
Nell\u2019ottica di un mutuatario, non bisogna invece rinunciare a una certa flessibilit\u00e0 di gestione, considerato che il mutuo \u00e8 un impegno che si prolunga per periodi lunghi, per cui poterlo adattare ai cambi di scenario che non possono mancare, pu\u00f2 rendere pi\u00f9 semplice e anche meno gravoso dal punto di vista economico, il rimborso.<\/p>\n
![\"mutui](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2016\/01\/mutui-casa-e1582108300539.jpg\")
<\/p>\nConclusioni<\/h3>\n
Con un tasso fisso che difficilmente si rivedr\u00e0 per almeno un cinquantennio, meglio se per durate di massimo 20 anni (per l\u2019effetto degli interessi composti), indubbiamente si \u00e8 arrivati a uno di quei rari casi in cui si \u00e8 davanti ad un tasso adatto veramente a tutti<\/strong>. <\/p>\n
Per chi non \u00e8 ancora convinto sul possibile andamento futuro dei tassi mutui pu\u00f2 essere interessante valutare anche un mutuo con opzione<\/strong>. Questa tipologia di finanziamento, a scadenze prefissate (ad esempio 2, 3 o 5 anni), permette infatti al mutuatario di decidere se andare avanti con le stesse condizioni (normalmente un tasso fisso di partenza) oppure passare ad un tasso variabile in modo da sfruttare al meglio le variazioni del mercato. Nella maggioranza dei casi, per\u00f2, questi mutui scontano condizioni iniziali (tassi e spread) meno interessanti rispetto ai tassi offerti con mutui pi\u00f9 tradizionali dallo stesso istituto di credito. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
- quelle che si basano su reazioni psicologiche a notizie, eventi, ecc<\/strong>.: in questo caso gli eventi che influiscono sull\u2019andamento monetario spesso sono imprevisti e imprevedibili. Qui l\u2019orizzonte temporale \u2018parte\u2019 con ritardo, anche se ha effetti meno prolungati rispetto al primo caso.<\/li>\n<\/ul>\n
- quelle che si basano sul valore futuro del denaro, secondo le politiche monetarie<\/strong>: questo tipo di previsione si basa su dati quasi certi. Eventuali valutazioni o svalutazioni monetarie sono infatti sempre preannunciate in tempi pi\u00f9 o meno lunghi, e ci\u00f2 avviene tenendo conto di obiettivi fissi che sono noti e resi ufficiali dalle Banche Centrali come la BCE;<\/li>\n