{"id":653,"date":"2014-06-29T12:09:16","date_gmt":"2014-06-29T10:09:16","guid":{"rendered":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/?p=653"},"modified":"2023-10-05T11:09:39","modified_gmt":"2023-10-05T09:09:39","slug":"spread","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/spread","title":{"rendered":"Spread sui mutui: significato ed impatto sulla rata"},"content":{"rendered":"

Spread mutui banche: cos\u2019\u00e8 e come incide sul calcolo della rata<\/h1>\n

Il termine spread ha un significato univoco, ovvero quello di \u201cdifferenza\u201d, sia che si tratti di uno spread<\/strong> sui mutui o di uno spread sui Titoli di Stato. La domanda quindi in realt\u00e0 \u00e8: lo spread sui mutui rappresenta una differenza rispetto a cosa?<\/em> Nel caso particolare dei mutui, o pi\u00f9 in generale dei finanziamenti, lo spread rappresenta la differenza tra il tasso finito ed il tasso di riferimento<\/strong> (come l\u2019Euribor, l\u2019Irs, Eurirs, ecc), sia nel caso di un mutuo a tasso variabile che a tasso fisso o misto.<\/p>\n

In ogni caso, per non essere tratti in inganno, bisogna riferirsi semplicemente al tasso del mutuo proposto in una promozione, in un preventivo di mutuo o da ultimo in un contratto di mutuo<\/strong><\/a> stesso. Si tratta infatti di tutti casi in cui il \u201ctasso di mutuo\u201d al quale ci si riferisce \u00e8 il tasso finito, quello che verr\u00e0 pagato dal mutuatario.<\/p>\n

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Tasso dei mutui: tasso di indicizzazione o di riferimento, pi\u00f9 spread<\/h3>\n

In sostanza la banca costruisce il tasso finito partendo dal tasso di riferimento (ad esempio un euribor a 1 mese<\/strong>, o un Irs<\/strong><\/a> a 15 anni, ecc) e aggiungendovi un importo, espresso sempre in percentuale, che costituisce lo spread. Quindi per fare un esempio<\/strong>, se il tasso euribor a 1 mese \u00e8 pari allo 0,50%, ed una banca propone un tasso finito del 3%, lo spread applicato \u00e8 pari a 2,5% (ovvero 3 per cento – 0,50 per cento).<\/p>\n

Perch\u00e9 bisogna riferirsi allo spread per comparare i mutui pi\u00f9 convenienti?<\/h3>\n

Il tasso di riferimento o di indicizzazione<\/strong> \u00e8 un dato \u201coggettivo\u201d ovvero le singole banche non hanno la possibilit\u00e0 di definirlo in modo del tutto arbitrario, e vale per tutti gli Istituti di credito o societ\u00e0 finanziarie, in riferimento allo stesso periodo di tempo. C\u2019\u00e8 poi ovviamente una differenza tra il tasso Bce<\/strong> e quello Euribor<\/strong> o Irs<\/strong>, perch\u00e9 nel primo caso parliamo del \u201ctasso di sconto\u201d o costo del denaro (che deve essere sostenuto dalle banche per \u201ccomprare\u201d denaro dalla Banca Centrale Europea). Nessuna banca ha il potere di influenzare il suo valore che viene invece determinato dall\u2019apposito consiglio della Bce in funzione dell\u2019andamento dell\u2019economia e dell\u2019inflazione. <\/p>\n

Per tutti gli altri tassi, compreso Euribor e Irs, il tasso \u00e8 dato invece dalla media degli \u201cscambi\u201d (o acquisti) della liquidit\u00e0 tra le varie banche. Essendo un valore \u201cmedio\u201d pu\u00f2 essere marginalmente influenzato da un certo numero di banche che hanno un maggiore peso nel settore.<\/p>\n

Lo spread invece viene deciso dalla banca autonomamente<\/strong>, dato che costituisce il guadagno per il \u201cservizio\u201d offerto ai mutuatari, che si va ad aggiungere al costo collegato all\u2019approvvigionamento del denaro sul mercato interbancario. Le operazioni di approvvigionamento del denaro agiscono sul suo costo, che si riverbera in modo pi\u00f9 o meno indiretto sull\u2019euribor o sull\u2019Irs (per il quale viene effettuata una ulteriore operazione, che rende il costo del denaro pi\u00f9 elevato).<\/p>\n

Come gi\u00e0 detto per questa ragione non si pu\u00f2 parlare del tasso di riferimento come un dato perfettamente oggettivo. In ogni caso, anche sulla determinazione dello spread le banche tendono ad allineare la loro offerta<\/strong>, e da ci\u00f2 dipende un andamento che si muove complessivamente verso l\u2019alto o verso il basso a seconda dei vari periodi.<\/p>\n

Quali fattori condizionano il trend dello spread?<\/h3>\n

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Ribadiamo innanzitutto come lo spread rappresenti la \u201cremunerazione\u201d principale della banca per la vendita del prodotto \u201cmutuo\u201d. Pi\u00f9 lo spread \u00e8 elevato maggiore \u00e8 il guadagno che la banca otterr\u00e0 nella concessione del finanziamento. Di contro vista la grande concorrenza nel settore, nessuna banca che vuole \u201cguadagnare\u201d con i mutui, offrirebbe tassi con spread \u201cfuori dal mercato\u201d perch\u00e9 eccessivamente elevati. <\/p>\n

Quindi uno dei fattori che influenza la salita o la discesa degli spread oggi \u00e8 il livello di concorrenza: pi\u00f9 banche e finanziarie concedono dei mutui e maggiore \u00e8 la possibilit\u00e0 di trovare tra le varie proposte quella con il tasso finito pi\u00f9 basso (anche se non \u00e8 detto che sar\u00e0 anche la soluzione ideale). A questo si aggiungono altri due fattori che vanno considerati per il trend dello spread:<\/p>\n