{"id":6904,"date":"2020-02-20T15:33:30","date_gmt":"2020-02-20T14:33:30","guid":{"rendered":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/?p=6904"},"modified":"2021-09-30T10:05:20","modified_gmt":"2021-09-30T08:05:20","slug":"mutui-tasso-zero","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/mutui-tasso-zero","title":{"rendered":"Mutui a tasso zero: esistono davvero?"},"content":{"rendered":"

Mutui a tasso zero: quali alternative in Italia?<\/h1>\n

Dopo la notizia del mutuo a tasso negativo<\/strong>, partito in Danimarca, si sta diffondendo anche quella dei mutui a tasso zero<\/strong>, che fino a non molto tempo fa potevano essere situazioni dedicate solo a specifici settori e condizioni. Oggi sembra invece una strada percorribile anche quando si tratta di mutui destinati all\u2019acquisto della prima casa<\/strong><\/a>. Ancora una volta a prendere l\u2019iniziativa \u00e8 la Danimarca che ha annunciato il mutuo a 20 anni proprio con tasso pari a zero. Vediamo di cosa si tratta e le concrete possibilit\u00e0 che ci possono essere in Italia<\/strong> nell\u2019ambito dei finanziamenti dedicati alla casa e alle attivit\u00e0 di impresa.<\/p>\n

Come e quando \u00e8 possibile<\/h3>\n

Pu\u00f2 sembrare una situazione irreale quella di poter richiedere un prestito e non dover restituire gli interessi sulle somme utilizzate e restituite anche in un arco temporale lungo, come nel caso dei mutui. Tuttavia stiamo vivendo in un periodo molto particolare dove le banche, dopo una crisi di illiquidit\u00e0 che ha costretto la banca Centrale Europea a fare una serie di interventi su tassi e immissioni di denaro fresco, oggi si trovano con le casse piene di denaro<\/strong>. Di contro, con i tassi che spesso scendono in negativo, per le banche prestare denaro a breve termine non \u00e8 particolarmente vantaggioso. <\/p>\n

\"tassi<\/p>\n

In questo quadro sono state prese alcune iniziative (per ora non nel nostro paese) destinate all\u2019acquisto di immobili, dove per durate \u2018non lunghissime\u2019, vengono proposti mutui senza l\u2019applicazione di un tasso n\u00e9 positivo e nemmeno negativo, ma fissato a zero<\/strong>. Tuttavia sappiamo che un tasso \u2018finito\u2019<\/strong> \u00e8 una cosa, un\u2019altra \u00e8 quello a cui deve essere ancora aggiunto lo spread<\/strong><\/a> che i vari istituti di credito applicano in maniera \u2018libera\u2019 com \u2018fonte\u2019 del proprio guadagno.<\/p>\n

Nello specifico possiamo parlare di tasso finito quando \u2018zero\u2019 rappresenta il risultato della somma tra spread applicato dalla banca e tasso di riferimento. Per avere un mutuo a tasso zero \u00e8 quindi necessario stabilire a monte che lo spread sar\u00e0 pari all\u2019importo del tasso di indicizzazione, applicando un segno inverso<\/strong>: per esempio se si tratta di un tasso indicizzato all\u2019eurirs che supponiamo essere pari a 0.10 punti base allora lo spread dovr\u00e0 essere scelto con valore pari a -0.10 punti base. <\/p>\n

\"valutazione<\/p>\n

Anche in Italia?<\/h3>\n

Si tratta per\u00f2 di una possibilit\u00e0 che difficilmente si pu\u00f2 concretizzare oggi in Italia, cos\u00ec come sono strutturati i nostri mutui, con un funzionamento molto diverso rispetto a quello impiegato in Danimarca. Tra l\u2019altro le banche attive in Italia nel corso del tempo, per tutelarsi dai tassi negativi che andavano ad erodere lo spread, si sono protette inserendo un valore di aggiustamento od ancora la clausola del \u2018floor\u2019 per non rischiare di scendere al di sotto di determinati valori (discorso che \u00e8 ancora pi\u00f9 importante nelle surroghe dov\u2019\u00e8 la banca che sostiene in principio dei costi<\/strong>).<\/p>\n

Quindi in linea generale oggi non sembra plausibile ottenere in Italia un mutuo a tasso zero per l\u2019acquisto di una prima casa o di un immobile. Di contro riuscire a sottoscrivere un mutuo con un tasso finito molto basso e con uno spread ai minimi storici diventa pi\u00f9 probabile.<\/p>\n

Quali le possibilit\u00e0 concrete?<\/h3>\n

Il discorso cambia nel caso di un mutuo destinato all\u2019avvio o sostegno di un\u2019attivit\u00e0 a titolo imprenditoriale<\/strong>, soprattutto se dedicato a specifiche categorie (come i giovani e le donne) e rivolto a specifici settori (soprattutto quello agricolo). In questo contesto troviamo il provvedimento gi\u00e0 inserito nella legge di Bilancio (nell\u2019articolo 60) relativo al periodo che va dal 2020 al 2022 (per l\u2019intero triennio). All\u2019interno del Dls si parla di un fondo rotativo con stanziamento di 15 milioni di euro<\/strong> (quindi il fondo continuer\u00e0 a funzionare e a concedere fondi a mano a mano che viene ripristinata la riserva tramite l\u2019incasso delle somme restituite da chi ne beneficia dopo la sua approvazione). Questo sar\u00e0 concesso:<\/p>\n