Tra il tasso fisso e il tasso variabile: quello misto convince?<\/h2>\n
Chi si \u00e8 avvicinato al mercato dei mutui avr\u00e0 sentito dire numerose volte che il mutuo va considerato come un investimento. In quest’ottica il primo passo \u00e8 quello di scegliere tra il tasso fisso<\/strong> (quando si pensa che i mutui andranno a rialzo) e il tasso variabile<\/strong> (quando si pensa che invece i tassi tenderanno a scendere). Una scelta che doveva essere fatta con molta attenzione soprattutto fino a qualche tempo fa.<\/p>\n Infatti, prima che si aprisse la strada della surroga<\/a><\/strong> (che vede tra le motivazioni anche la possibilit\u00e0 di ottenere un nuovo mutuo, con importo residuo identico a quello che viene \u2018surrogato\u2019 ma tasso diverso), per passare da un tasso fisso puro ad un variabile, o viceversa, si doveva obbligatoriamente sostituire il mutuo in corso<\/a><\/strong> con tante incognite, nuove spese di mutuo<\/a> (costi notarili, di perizia<\/a>, iscrizione di ipoteca) pi\u00f9 la penale di estinzione anticipata<\/a>.<\/p>\n Proprio per andare incontro alle esigenze di quanti non vogliono farsi carico dell\u2019intero rischio legato ad una scelta sbagliata del tasso \u00e8 nata la soluzione mista che si pu\u00f2 presentare sotto due forme:<\/p>\n Analizziamo le due alternative assieme.<\/p>\n Si tratta di un mutuo che vede applicati mensilmente sia il tasso fisso che il tasso variabile<\/strong>. Tale calcolo avviene su percentuali definite nel contratto. Queste possono essere al 50% o vedere una parte pi\u00f9 a favore di un tasso rispetto all\u2019altro (per esempio un 30% di variabile e un 70% di fisso o viceversa). <\/p>\n Si tratta di una scelta che di norma \u00e8 definitiva, in quanto normalmente non si prevede un ritocco delle percentuali di compartecipazione dei tassi stessi. \u00c8 una soluzione che in senso assoluto non offre una vera e propria convenienza<\/strong>, optando per una via di mezzo che mette l\u2019accento solo sulla prudenza dividendo il rischio tra le variazioni dei tassi<\/strong>. Anche come costi tende ad avere spread<\/a> piuttosto elevati, perch\u00e9 vale sempre il principio che la \u2018prudenza\u2019 ha un costo che rischia di essere anche piuttosto salato.<\/p>\n Questa \u00e8 la soluzione di tasso misto che si \u00e8 pi\u00f9 affermata in quanto permette ai mutuatari di non rimanere separati dall\u2019andamento dei tassi, ma di poterli seguire anche se con alcune limitazioni che sono soprattutto di carattere temporale. Questa tipologia di mutuo infatti prevede delle scadenze da sfruttare per esercitare l\u2019opzione di passaggio da un tasso all\u2019altro<\/strong>. Non \u00e8 detto che le variazioni di mercato si verifichino proprio in prossimit\u00e0 (prima o dopo) tali date (in alcuni casi si usano scadenze a 3 anni, mentre in altre a 5 anni<\/strong>). Per quanto riguarda questa soluzione di mutuo ci sono due rischi principali e cio\u00e8:<\/p>\n Questo aspetto pu\u00f2 essere aggirato rivolgendosi a banche con validi consulenti<\/strong> che fanno periodici check up (almeno in prossimit\u00e0 delle scadenze) e offrono le informazioni e i consigli necessari per fare una scelta consapevole. Solo in tal senso il sistema pu\u00f2 anche funzionare, altrimenti non ha senso pagare qualche punto in pi\u00f9 di spread per avere una soluzione pi\u00f9 complessa e solo in via teorica comoda.<\/p>\n Tralasciando il mutuo a tasso misto bilanciato, che ha una struttura quasi sempre fissa, vediamo come funziona la versione a opzione e quali sono i costi principali. A riguardo per prima cosa bisogna vedere se le opzioni di cambio tasso sono comprese nel costo del mutuo oppure vanno acquistate a parte. Quindi bisogna controllare quando tali opzioni sono utilizzabili. <\/p>\n Ogni banca ha delle proprie modalit\u00e0, per cui bisogna vedere quello che dice il contratto. In particolare le banche che puntano molto sulla gestione a distanza (come Mediolanum<\/a>, Fineco<\/a>,<\/strong> ecc) anche in quest\u2019ambito possono offrire la possibilit\u00e0 di esercitare il \u2018cambio\u2019 di tasso dall\u2019area personale dell\u2019home banking piuttosto che telefonicamente (vedi anche Mutui online<\/a>). Le banche pi\u00f9 tradizionali (come per esempio Intesa Sanpaolo<\/a>, Unicredit<\/a>, Bnl<\/a><\/strong>, ecc) sfruttano maggiormente la filiale anche se possono essere presenti frequenti eccezioni. <\/p>\n Quando si esercita l\u2019opzione si ha il passaggio al tasso scelto e si ricalcola il piano di ammortamento<\/a> per l\u2019intero importo residuo con effetto sulla rata. <\/p>\n Se non si passa dal fisso al variabile la rata e il piano di ammortamento rimane lo stesso. <\/p>\n Se non si passa dal tasso variabile al tasso fisso, eventuali variazioni di rata saranno imputabili a variazioni del tasso nel corso del periodo successivo (alla pari di un mutuo a tasso variabile \u2018tradizionale\u2019).<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"![\"\"](\"http:\/\/www.calcoloratamutuo.org\/guida\/wp-content\/uploads\/2021\/11\/tasso-misto.jpg\")
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Mutuo a tasso misto bilanciato<\/h2>\n
Mutuo a tasso misto con opzione: caratteristiche<\/h2>\n
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<\/p>\nMutuo a tasso misto con opzione: funzionamento<\/h2>\n